Ce cours s'intéresse tout principalement au comportement de fond du marché financier. Ainsi, l'analyse empirique porte sur l'indice des cours des actions durant une période déterminée qui se caractérise par des fluctuations majeures au niveau des cours enregistrés aboutissant à un changement radical dans le comportement du fond de marché. L'un des principes de base de la théorie financière moderne reste celui concernant la forme de la distribution des rentabilités des actifs financiers. Dans ce cours, on doit analyser la forme de distribution au cours de différentes sous-périodes ainsi qu'aux paramètres du processus qui ont généré ces rentabilités.

Temps présentiel : 36 heures

Charge de travail étudiant : 6 heures

Méthode(s) d'évaluation : Examen final

Référence :
- AFTALION F., BRIS E., CROUHY M. WERREN J.., {1991} « Options et futures sur indices boursiers », Matif, PUF. Paris - JACQUILLAT Bertrand, SOLNIK Bruno et Christophe PERIGNON {2002};-« Marchés financiers. Gestion de portefeuille et des risques ». 5e édition – DUNOD, 2009, 433 pages. - GILLET R. et MINGUET A. {1995}, « Microstructure et rénovation des marché financiers en Europe », Paris, Collection Finance, Presses Universitaires de France.(PUF). - FAMA E.F. {1965} – « The Behavior of Stock Market Prices », Journal of Business. January 1965, - FAMA E.F. {1970}– « Efficient Capital Markets». A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance, May 1970. - FAMA E.F. {1991}– « Efficient Capital Markets II».. Journal of Finance, 46, December 1991. - GILLET P.{2006}. « L'efficience des marchés financiers. » - ECONOMICA, 2o édition. 2006, 264 pages. - JENSEN M.C. {1978}, « Some anomalous evidence regarding market efficiency» Journal of Financial Economics, 6, 1978.