Ce cours s'intéresse tout principalement au comportement de fond du marché financier. Ainsi, l'analyse empirique porte sur l'indice des cours des actions durant une période déterminée qui se caractérise par des fluctuations majeures au niveau des cours enregistrés aboutissant à un changement radical dans le comportement du fond de marché. L'un des principes de base de la théorie financière moderne reste celui concernant la forme de la distribution des rentabilités des actifs financiers. Dans ce cours, on doit analyser la forme de distribution au cours de différentes sous-périodes ainsi qu'aux paramètres du processus qui ont généré ces rentabilités.

Temps présentiel : 36 heures

Charge de travail étudiant : 6 heures

Méthode(s) d'évaluation : Examen final

Référence :
- GOBRY P.., {1990} « Les Indices Boursiers », PUF, Paris, 2e édition. - COBBAUT R., {1997} « Théorie financière », Economica, Paris, 4e édition. - KENDALL, M. G., STUART, A. (1979). « The advanced theory of statistics Vol.2: Inference and relationship” (fourth edition). New York: Macmillan. AMA E.F. {1965} - « The Behavior of Stock Market Prices », Journal of Business. January 1965