Ce cours présente les bases de l’Entreprise Risk Management, processus par lequel une compagnie d’assurance, une banque ou un autre organisme identifie, mesure et contrôle de manière intégrée les risques associés à ses objectifs stratégiques dans le but de créer la valeur sur le long terme. Le cours présente à la fois le cadre et le processus de l’ERM, la cartographie des risques, ainsi que les outils de mesure (Value at Risk (VaR), TailVaR, Wang-Transform entre autres et leurs propriétés (cohérence, etc…)) et de transfert de risque (réassurance, titrisation, hedging, etc…). La dépendance stochastique entre les risques est étudiée en détail, ainsi que son impact sur l’agrégation des risques en assurance et finance. Les bases de détermination du besoin en capital économique d’une société financière ou d’assurance sont abordées, ainsi que les méthodes d’allocation de capital économique et leurs propriétés.

Temps présentiel : 30 heures

Charge de travail étudiant : 75 heures

Méthode(s) d'évaluation : Projets, Travaux pratiques contrôlés